私募排排网：市场中长期向上趋势不变 6月有望迎来反弹行情

对于A股的表现，排排网财富研究员刘文婷对表示，技术层面来看，虽然市场依然呈现出大跌弱反弹的空头态势，但近期几个交易日中市场多日走出明显的金针探底走势，叠加成交量开始有所放大，意味着市场下跌过程中有资金积极入场抄底，说明当前位置有较强的底部支撑，下跌空间有限，短线有望企稳反弹。资金层面来看，北上资金在经过持续流出之后，回流的意愿明显增强。估值层面来看，沪深300市盈率处于历史低位，回到低估区间，吸引力大幅提升。基本面层面来看，6月中下旬，美联储是否暂停加息，政策会如何发力等靴子即将落地。综上所述，我们看好当前A股正处于最好的布局阶段，虽然短期还存在震荡波动可能性，但中长期向上趋势不变，6月有望迎来反弹行情。

巨泽投资：新能源和光伏赛道难言乐观

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巨泽投资董事长马澄对表示，单从估值而言，目前新能源的泡沫已得以消化，而光伏的估值则处于较低水位。但即使是这样的走势，依然不能认为新能源和光伏赛道已经见底。就新能源而言，马澄指出，“鉴于前两年电池碳酸锂价格的不断攀升，使得上游企业不断扩产，致使碳酸锂价格自去年以来大幅下挫，虽然近期快速反弹至30万/吨，但新能源整车的降价潮也使得我们对未来不能有太多幻想。年后至今的新能源汽车降价潮使得利润大幅下滑，行业是否见底，不能轻言乐观。”光伏板块而言，马澄分析，同样是因为上游硅料不断扩产，使得硅料价格不断下滑，造成电池组件、电池片价格同步回落，这也是压制光伏板块股价走强的主要原因。对于光伏板块，只要上游硅料价格不止跌，同样难言乐观。

合远基金：整体业绩亮点不多的背景下 主题投资热度不减

合远基金表示，A股“盈利底”已现，在整体业绩亮点不多的背景下，主题投资热度不减。经历了一个多季度的主题投资发酵后，原本的低估值板块出现大幅度重估；去年以来机构持股集中度较高的热门板块出现分化，部分行业和龙头业绩增长依然良好，估值不断压缩，目前都处于历史估值区间的中下部。如果这些公司未来经营不出现大的变化，和部分估值修复之后的原本低估值板块相比，他们的性价比日益突出。一旦投资者对于整体经济，行业发展以及地缘政治的悲观预期出现扭转，这些优质公司存在较大的市值扩张空间。

枫池资产：今年整体经济承压 看好人工智能板块和制造业优秀个股

枫池资产表示，处在二季度中旬，四月份末年报一季报全面发布带来的个股暴雷风险已过，最近发布的经济数据也吻合了我们之前的观点，今年整体经济还是承压，但是制造业韧性犹在。未来内需及出口依然形势严峻。我们还是要在细分行业内深挖，总体来说还是看好人工智能板块和大制造内的优秀个股，虽然进入休整期，但是其他板块轮动加快，仍然看不到可持续的新主线，当前策略不宜追随短线热点，主要还是加大国外国内的前沿研究，领先市场挖掘A股内映射个股。同时在这个节点仓位保持谨慎进取，做好防守的同时积极进取。

石锋资产：“中特估”市场关注度较高 其相关行业将走出分化行情

从国企中特估主线来看，石锋资产分享到“中特估”的市场关注度很高，话题背后蕴含的内容也非常丰富，从行情持续性来看，“中特估”相关企业分布在不同行业中，比如电信、石油石化、建筑、军工等，它们所处的产业周期各不相同。这部分行业后续也会走出分化的行情，有些行业能够用盈利证明它们在这轮行情中的估值提升具备持续性，而有些行业可能因为商业模式、现金流、应收账款或成长阶段等问题，估值的提升不太具备持续性，资本市场也会对它们有重新的认识。以煤炭为例，煤炭企业是“中特估”中比较重要的板块，如果未来电化学储能无法匹配风光电的大量储能需求，可能还是需要火电的灵活性改造。煤炭需求会进一步提升，供需关系也将进一步调整。

星石投资：长期中国股市的投资价值是毋庸置疑的

星石投资总经理高级基金经理汪晟表示，从长期视角看，短期股市的走弱不太能说明长期的问题，长期中国股市的投资价值是毋庸置疑的。当前经济复苏虽然弱，但还是处于复苏的趋势。从量变到质变的过程需要量的积累，现在可能还是处在量的积累的过程之中，需要更多的耐心。国内经济复苏的变化更多来自于内在。目前我国经济距离长期潜在产出水平还有缺口，首先要把缺口补上，这是内在的修复动力。从长期看，中国无论是人均产出，还是老百姓的收入，都有比较大的提升空间，目前看中国产业升级趋势也是比较良好的，立足于本土， A股里面有很多有价值的公司。

往期回顾：

用益-私募机构观点：看好数字经济、优质国央企及黄金股三大方向

用益-私募机构观点：当前市场下跌过度 随时将掀起一轮反攻行情

用益-私募机构观点：中特估和AI回撤 新能源、军工及医药反弹修复

用益-私募机构观点：近期市场情绪萎靡 震荡向上仍是大趋势

用益-私募机构观点：市场整体震荡 军工、新能源、医药等逐步走强

用益-私募机构观点：5月市场分化有所收敛 主线依旧是人工智能 (AI)

用益-私募机构观点：经过本轮调整 先进制造、医药及消费估值优势明显

用益-私募机构观点：调整进入尾声 中字头仍将成为行情主线之一

用益-私募机构观点：“中特估”短期会有泡沫 TMT行业仍具高性价比

用益-私募机构观点：中特估方向如期调整 AI投资机会贯穿全年

用益-私募机构观点：中特估短期涨幅已较大 能否持续走强有待观察

责任编辑：qin