具有价值创造力的清洁能源服务商

             江西九丰能源股份有限公司

  一、交易目的概述

(相关资料图)

  公司清洁能源业务 LNG、LPG 产品，以及甲醇等化工产品属于大宗商品，国际采

购较多，并呈现单次采购金额大、采购价格波动频繁特点，主要与国际能源市场价格指

数挂钩，且多以美元计价，给公司带来一定的能源价格及外汇汇率风险敞口。公司以期

货、期权、远期等作为套期工具，在期货和衍生品商品市场及外汇市场进行套期保值操

作，可以减轻国际能源价格以及汇率波动对经营业绩造成的不利影响，具有必要性与可

行性。

  此外，在不影响正常经营及资金充裕的前提下，公司将适度开展期货和衍生品投资，

提升对期货和衍生品市场及相关指数的敏感性，提高资金管理效益及投资收益。

  二、2022 年度期货与衍生品交易预计

  （一）交易预计额度

  公司及子公司拟开展商品套期保值业务，在授权有效期内，预计动用的交易保证金

和权利金在期限内任一时点的资金余额上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占

用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等，下同）为 9,000 万美元或等值

金额的其他货币，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 35,000 万美元或等值金额

的其他货币。在前述最高额度内，资金可循环使用。

  公司及子公司拟开展外汇套期保值业务，在授权有效期内，预计任一交易日持有的

最高合约价值不超过 26,000 万美元或等值金额的其他货币，单笔业务交易期限不超过 1

年。在前述最高额度内，资金可循环使用。

  公司及子公司拟开展期货和衍生品投资业务，在授权有效期内，预计动用的交易保

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证金和权利金在期限内任一时点的资金余额上限为 2,000 万美元或等值金额的其他货

币，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 23,000 万美元或等值金额的其他货币。

在前述最高额度内，资金可循环使用。

     （二）资金来源

  公司及子公司的自有、自筹资金或银行授信额度，不涉及使用募集资金的情形。

     （三）交易方式

  商品套期保值业务将根据公司日常经营需要，在郑州商品交易所、大连商品交易所、

上海期货交易所、洲际交易所、纽约商业交易所等开展期货和衍生品交易，采用实货和

纸货规模与期限相匹配、交易方向相反的操作，对冲主营产品实货价格波动风险，实现

套期保值；交易范围仅限于与公司 LNG、LPG、甲醇等主营业务相关的期货和衍生品品

种，主要包括 Brent 原油、JKM 天然气、CP 石油气、FEI 石油气、LPG 石油气、MA 甲

醇等价格指数或与之相关的交易品种，均与公司主营产品存在风险相互对冲的经济关

系。

  目前，所有的天然气期货均为境外品种，且大部分属于场外交易，因此公司商品套

期保值及期货和衍生品投资需涉及境外和场外交易。公司开展场外交易的交易对手为期

货公司或有资质的银行类金融机构，均具有良好的履约能力与交易信用，且主要使用交

易所的标准合约，交易风险可控。

  外汇套期保值业务系根据公司日常经营需要，通过与银行等金融机构开展外汇衍生

产品业务，锁定、对冲公司进出口合同预期收付汇及持有外币资金的汇率波动风险，实

现套期保值；交易种类包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等，在规模、期

限等方面与相关的资金头寸及收付款节点一一对应，确保形成风险相互对冲的经济关

系。

  公司将在不影响正常经营的前提下适度开展期货和衍生品投资，交易范围主要包括

Brent 原油、WTI 原油、JKM 天然气、Henry Hub 天然气、TTF 天然气、CP 石油气、FEI

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石油气、LPG 石油气、MA 甲醇等价格指数或与之相关的期货和衍生品交易品种，提升

对衍生品市场及相关指数的敏感性，提高资金管理效益及投资收益。

  （五）授权有效期

  本事项尚需提交公司 2022 年年度股东大会审议，授权有效期将自股东大会审议通

过之日起 12 个月。

  （六）实施方式

  为了提高工作效率，保证业务的顺利开展，公司提请股东大会授权经营层在批准的

额度范围内开展期货与衍生品交易。

   三、交易风险分析及风控措施

  （一）风险分析

政策和经济形势、基础商品行业发展、汇率和利率波动等多种因素影响，且期货和衍生

品交易业务专业性强，复杂程度较高，具有一定的交易决策和市场风险。

证金而被强行平仓，具有一定的流动性风险。

案执行、交易错单或未按规定程序进行交易操作等，将带来操作风险。

造成期货和衍生品合约无法正常执行的风险。

能面临期货和衍生品业务出现损失的风险。

  （二）风险控制措施

和《外汇管理制度》，对期货和衍生品交易业务的组织架构及职责、授权管理、实施流

程、风险识别和风险管理等作出明确规定，并在投资决策、业务操作、风险控制等各流

程均配置了经验丰富的专业人员。公司将严格按照内控制度开展期货和衍生品业务。

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则，持续加强对经济政策和形势、市场环境变化等分析和调研，及时调整投资策略及规

模；持续加强相关人员的专业知识培训，提高从业人员的专业素养。

投资管理经验的人员为公司提供咨询服务，保证公司在投资前进行严格、科学的研究、

论证。

等均符合公司内控要求，有效防范投资风险。

大额损失。合理计划和安排使用保证金，降低追加保证金风险，不得影响公司正常经营

的资金需求。

在的问题提出整改意见，并向公司董事会审计委员会报告。

  四、相关会计处理

  公司通过在期货和衍生品商品市场及外汇市场进行套期保值操作，可以减轻国际能

源价格以及汇率波动对经营业绩造成的不利影响。在不影响正常经营及资金充裕的前提

下，公司适度开展期货和衍生品投资，可以提升对期货和衍生品市场及相关指数的敏感

性，提高资金管理效益及投资收益。

  公司将根据期货和衍生品交易业务的实际情况，依据财政部发布的《企业会计准则

第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》《企业

会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等会计准

则的要求，对公司期货和衍生品交易进行会计核算及列报。

  四、对期货和衍生品业务的可行性分析

声誉，具有较好的套期保值业务基础保障；在纸货方面，公司主要在郑州商品交易所、

大连商品交易所、上海期货交易所、洲际交易所、纽约商业交易所等开展期货与衍生品

交易，以及与银行等金融机构开展外汇衍生品交易，交易流程规范、可靠。

范围与商品套期保值涉及的交易品种基本一致，公司将在遵循谨慎原则的前提下适度开

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展。

置、交易方案审核、交易规模控制、跟踪管理等方面均已落实管控要求，并已设立期货

和衍生品业务预警、止损额度，具备较强的风险防范能力。

  综上所述，公司开展期货和衍生品业务具备可行性。

     特此公告。

                      江西九丰能源股份有限公司董事会

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